Mkango rare earth to carry out value addition in Malawi

By Benjamin Maona, Contributor

In line with Malawi leader , President Professor Arthur Peter Mutharika vision of promoting mining sector , Minister of Mining Thoko  Tembo toured the Mkango Rare Earths project site on Sunday to assess progress.

Hecommended Mkango for fulfilling the requirements needed to obtain a mining licence and said the government is committed to working  with mining investors such as Mkango Rare Earths Limited, as part of its vision to transform Malawi into an International mining powerhouse.

“We are working closely with Mkango on licensing. Following the moratorium, we are ensuring the right regulations and legislation are in place to enable clear and transparent operations for both the government and Mkango”

Mkango Founding Director and President Alexander Lemon said all is set for what he described as historic future mining operations, and that Songwe Hill is poised to become a major source of foreign exchange for the country.

“Value addition will be done right here in Malawi. Songwe will produce a high-value mixed rare earth carbonate – “MREC” at Songwe in Phalombe District, before it is exported to world markets and becomes a major forex generator,” Lemon said. He added that the mine is also expected to produce 75,000 tonnes of gypsum annually as a byproduct, which will help lower construction costs nationally.

Lemon said the project will create permanent jobs for around 500 people once operational, with construction-phase job numbers reported at between 1,200.

The Songwe Hill Rare Earths project is supported by both the USA Development Finance Corporation “DFC” and is a strategic project for the European Commission under the critical raw materials act.

Traditional Authority Mkhumba, speaking on behalf of Paramount Chief Kaduya, praised Mkango’s Corporate Social Responsibility initiatives in the area and urged communities to continue supporting the project.

Rare earth elements are critical components in high strength magnets that are required in electric  motors of vehicles, robotics, hard drives in data centres, wind turbines, aerospace applications and consumer electronics